بنوك أجنبية
بنك يونيكريديت يحصل على موافقة البنك المركزي الأوروبي لشراء كوميرز بنك
جمعية البنوك اليمنية - صنعاء بتاريخ: 2025/03/15
أعلن بنك يونيكريديت الإيطالي عن موافقة البنك المركزي الأوروبي على شراء ما يصل إلى 29.9% من أسهم كوميرز بنك، مضيفًا أنه من المرجح أن ينتظر حتى العام المقبل قبل اتخاذ قرار بشأن الاستحواذ الكامل.
ومع استنفار ألمانيا ضد الاستحواذ المحتمل، دفع أندريا أورسيل، الرئيس التنفيذي لبنك يونيكريديت، وهو خبير في إبرام الصفقات، بنكه نحو عملية اندماج إيطالية سريعة، وجمّد طموحاته في الاندماج على مستوى أوروبا.
صرحت وزارة المالية الألمانية يوم الجمعة: "عمليات الاستحواذ العدائية في القطاع المصرفي غير مناسبة، خاصة عندما يتعلق الأمر ببنك ذي أهمية نظامية".
وكانت موافقة البنك المركزي الأوروبي متوقعة نظرًا للقوة المالية لبنك يونيكريديت ودعم الجهات الرقابية على القطاع لجهود الدمج، إلا أنها تُمثل خطوة رئيسية نحو ما قد يكون أكبر صفقة مصرفية عابرة للحدود في أوروبا منذ الأزمة المالية العالمية.
وصرح إجنازيو أنجيلوني، المشرف السابق على البنك المركزي الأوروبي والذي يعمل حاليًا في معهد صنع السياسات الأوروبية بجامعة بوكوني: "لقد أزال البنك المركزي الأوروبي حجة قوية كان من الممكن أن تستخدمها ألمانيا لمعارضة أي استحواذ محتمل".
وأثارت خطط يونيكريديت للاستحواذ على كوميرزبانك على الفور ردود فعل غاضبة في ألمانيا، حيث تعهد البنك المُقرض الذي يتخذ من فرانكفورت مقرًا له، والذي أنقذته الدولة عام 2009، بالبقاء مستقلًا.
وقال كوميرزبانك يوم الجمعة: "نحن مقتنعون باستراتيجيتنا"، مشيرًا إلى أن قرار البنك المركزي الأوروبي لم يُغير موقف يونيكريديت كمساهم فحسب.
وصرح أورسيل مرارًا وتكرارًا بأنه لن يفكر في شراء ثاني أكبر بنك في ألمانيا إلا إذا حظي بدعم جميع أصحاب المصلحة.
قالت يونيكريديت في بيان: "تنتظر يونيكريديت فرصة بدء حوار بناء مع الحكومة الألمانية الجديدة فور تشكيلها".
وأضافت: "لا تزال هناك عوامل عديدة ستحدد أي خطوات مستقبلية وتوقيتها".
وأضافت: "من المرجح الآن أن يمتد جدولنا الزمني الأصلي لاتخاذ قرار بشأن المضي قدمًا في عملية اندماج محتملة إلى ما بعد نهاية عام 2025".
تعود طموحات يونيكريديت في كوميرزبانك إلى عام 2001، حتى قبل استحواذها عام 2005 على بنك HVB ومقره ميونيخ.
بعد محاولات فاشلة من أسلافه لتوسيع حضور يونيكريديت في ألمانيا، تفوق أورسيل في سبتمبر على منافسيه في صفقة بيع حكومية لأسهم كوميرزبانك، مضاعفًا الحصة التي اشتراها بالفعل في السوق. ثم واصل اكتساب حق امتلاك 28% من البنك من خلال المشتقات.
يلزم الحصول على موافقة هيئة المنافسة الألمانية قبل أن تتمكن يونيكريديت من تحويل المشتقات إلى أسهم.
وع تسارع وتيرة عمليات الدمج في سوق يونيكريديت المحلي نتيجةً لخطط روما لخصخصة بنك مونتي دي باشي دي سيينا الذي تم إنقاذه، اضطر أورسيل إلى تحويل تركيزه نحو إبرام الصفقات المحلية.
وفي نوفمبر، كشف يونيكريديت عن عرضٍ منافسٍ للاستحواذ على منافسه المحلي بانكو بي بي إم (BAMI.MI)، والذي قد يُطلقه الشهر المقبل، بعد أن كشف في وقتٍ متأخرٍ من يوم الخميس عن موافقة البنك المركزي الأوروبي على إصدار الأسهم اللازمة لتمويل عملية الاستحواذ، والتي تصل قيمتها حاليًا إلى 13.5 مليار يورو (14.7 مليار دولار).
طمأن أورسيل المستثمرين بأن الصفقتين المحتملتين لن تتداخلا.
كما استحوذ على حصةٍ قدرها 4.2% في جنرالي (GASI.MI)، وأنشأ مشتقاتٍ للعملاء ليتمكنوا من امتلاك أكثر من 5% أخرى من أكبر شركة تأمين في إيطاليا.
وصف بنك يونيكريديت حصة جنرالي بأنها استثمار مالي، لكن مصرفيين يقولون إنها تُعزز موقف أورسيل في سوق الدمج والاستحواذ التي تشهدها إيطاليا.
وقد دفعت أورسيل سعر سهم يونيكريديت إلى الارتفاع ستة أضعاف، مستغلةً مكاسب ارتفاع أسعار الفائدة لزيادة مدفوعات المستثمرين.
يُقارن حجم سوق يونيكريديت البالغ 80 مليار يورو بحجم سوق كوميرزبنك البالغ 28 مليار يورو، والذي ارتفعت أسهمه بنسبة 60% منذ سبتمبر.
ومع عدم اكتمال مشروع الاتحاد المصرفي، حذّر توبياس تروجر، أستاذ قانون الأعمال في جامعة جوته، من أن منطقة اليورو ليست مُجهزة للتعامل مع أزمة بحجم أزمة يونيكريديت/كوميرزبنك.
وقال: "أتفهم مخاوف السياسيين من عمليات الدمج المصرفي الأوروبية العابرة للحدود قبل أن يصبح الإطار المؤسسي مُلائمًا للغرض".
المصدر- بانكير
رابط مختصر:
