تقارير ودراسات
معضلة الديون في الصين تغرق الملايين في أزمة مالية
جمعية البنوك اليمنية - صنعاء بتاريخ: 2025/08/07
تجد بكين، التي لطالما اشتهرت بكونها أمة المدخرين، نفسها الآن في مواجهة أزمة متفاقمة، وهي معضلة الديون في الصين.
ففي الوقت الذي تحث فيه بكين مواطنيها على الاقتراض والإنفاق أكثر أملاً في إنعاش اقتصاد غارق في ركود مستمر منذ أربع سنوات، يروي الواقع على أرض الواقع قصة مختلفة: ملايين الصينيين – وخاصة الشباب – يقعون في دوامة الديون والقلق واليأس.
من المدخرين إلى المقترضين: السياسة تلتقي بالواقع
في محاولة لإنعاش الاستهلاك المحلي، أصدرت الهيئة الوطنية للرقابة المالية في مارس تعليمات للبنوك بتوسيع نطاق الإقراض الاستهلاكي وتقديم شروط سداد مرنة. ومنذ ذلك الحين، ضاعف صانعو السياسات جهودهم، ووعدوا بتقديم خدمات مالية “مبتكرة” لتعزيز الإنفاق.
لكن مع ارتفاع مدخرات الأسر بشكل كبير – حيث ارتفعت بنسبة 50% بين عامي 2021 و2024، مدفوعةً بتعثر سوق الإسكان – تضاعفت أيضًا حالات التخلف عن سداد القروض، التي تضاعفت تقريبًا خلال الفترة نفسها.
بالنسبة لصانعي السياسات، المنطق بسيط: فزيادة الائتمان تعني زيادة الاستهلاك. لكن بالنسبة لعدد لا يحصى من المقترضين الصينيين، فقد عنى ذلك فواتير متراكمة، ومكالمات لا هوادة فيها من محصلي الديون، وشعورًا بالفشل الشخصي. وكما قال أحد عمال التكنولوجيا الشباب في شنغهاي: “أشعر بأنني عالق في دوامة لا نهاية لها”.
قصة صينيتين: اتساع فجوة الديون
لقد أدت استراتيجية الحكومة إلى تقسيم المجتمع إلى قسمين. فالأثرياء يدخرون أكثر لمواجهة أوقات عدم اليقين، بينما يلجأ أولئك الذين يعانون ماليًا – عمال المصانع، وسائقو التوصيل، والخريجون العاطلون عن العمل – إلى الاقتراض كملاذ أخير، وليس خيارًا لأسلوب حياة.
وفقًا لبيانات شركة Gavekal Dragonomics، تخلف ما بين 25 و34 مليون شخص عن سداد قروضهم الشخصية العام الماضي، أي ضعف العدد المسجل في عام 2019. ويُعتبر ما يصل إلى 83 مليون مقترض، أي ما يعادل 5 إلى 7% من السكان البالغين، “معرضين للخطر”.
يُعتبر الشباب أكثر عرضة للخطر. فقد أظهر استطلاع حديث للبنك المركزي أن ثقة المستهلك، والأمان الوظيفي، والرغبة في الإنفاق قد انخفضت إلى مستويات تاريخية. في الوقت نفسه، يعني افتقار الصين إلى نظام إفلاس شخصي أن تخلفًا واحدًا عن السداد قد يُدمر مستقبل الشخص المالي إلى أجل غير مسمى.
قروض سهلة، دروس قاسية
يُعدّ الاقتراض عبر الإنترنت في الصين سهلًا للغاية. تتعاون منصات التكنولوجيا الكبرى مع البنوك الحكومية لتقديم قروض فورية، غالبًا بأسعار فائدة أعلى من بطاقات الائتمان.
بنقرة بسيطة على تطبيق توصيل أو موقع تجارة إلكترونية، تظهر عروض اقتراض – أحيانًا مقابل مبلغ زهيد يصل إلى وجبة جاهزة. ويقول المقترضون إن الموافقات لا تتطلب سوى معلومات أساسية، وعادةً ما يتم تحويل الأموال في غضون دقائق.
لكن على الرغم من سهولة الاقتراض، إلا أن قليلين يدركون تكاليفه على المدى الطويل. أقرّ كثيرون ممن أجريت معهم مقابلات في هذا التقرير بجهلهم بأسعار الفائدة الحقيقية على قروضهم، ولا بآثارها على سجلاتهم الائتمانية. بل وصفوا الآثار النفسية المترتبة على ذلك: القلق والاكتئاب والسهر.
العار والوصمة والضغط المستمر
يُعدّ تحصيل الديون في الصين عمليةً مُلحةً، وغالبًا ما تكون مُهينة. يُبلغ المُقترضون عن تلقي عشرات المكالمات يوميًا، ليس فقط على هواتفهم، بل أيضًا على هواتف عائلاتهم وأصدقائهم، وهي ممارسة محظورة رسميًا ولكنها لا تزال منتشرة على نطاق واسع.
بالنسبة للكثيرين، يبدأ الشعور بالعار قبل وقت طويل من التخلف الرسمي عن السداد. أحيانًا ما تُصدر الأجيال الأكبر سنًا، المُتشبّعة بقيم الاقتصاد والاعتماد على الذات، أحكامًا قاسية على الشباب المُدين.
مع ذلك، تُجادل مجموعة مُتزايدة من الأصوات بأن المشكلة لا تكمن في المُقترضين، بل في النظام. علّق أحد مُستمعي بودكاست شهير قائلًا: “آلية الإقراض فخٌّ مُغري”، مُشيرًا إلى أن السياسات الرسمية تُشجّع على الاقتراض في أضعف لحظات الجمهور.
يُشبّه آخرون سياسة الحكومة الاستهلاكية القائمة على الاستدانة بـ”تجرع السم لإرواء العطش” – حل مؤقت يتجاهل المشاكل الاقتصادية العميقة وضعف شبكة الأمان الاجتماعي.
لا مخرج سهل: دعوات للإصلاح والدعم
في ظل غياب نظام رسمي للإفلاس، لا يملك المقترضون الصينيون سوى القليل من الحلول. اقترح صانعو السياسات برامج لإصلاح الائتمان وقيودًا على محصلي الديون، لكن تطبيق القانون لا يزال ضعيفًا، والشكاوى تتزايد بشكل كبير. يمكن أن يُخلّف التخلف عن السداد وصمة عار دائمة في الحياة المالية للفرد.
ردًا على ذلك، ظهرت ثقافة جديدة للدعم عبر الإنترنت. على موقع الفيديو “بيليبيلي”، اكتسبت قناة “مجتمع الإقلاع عن التدخين” أكثر من مليون متابع، حيث تُقدّم بثًا مباشرًا يشارك فيه المدينون قصصهم ويطلبون المشورة.
رسالة المُقدّم بسيطة: تواصل، أخبر عائلتك، اطلب المساعدة قبل فوات الأوان. وقد حصد الهاشتاج المرتبط بالتجربة 170 مليون مشاهدة على موقع ويبو، مما يعكس حجم الأزمة.
أمة على مفترق طرق
كان الهدف من تجربة الصين مع تسهيل الائتمان تحويل مواطنيها إلى مستهلكين واثقين، بل ترك الملايين يرزحون تحت وطأة الديون الشخصية.
ومع تزايد الدعوات إلى إصلاح النظام، يواجه صانعو السياسات خيارًا صعبًا: إما معالجة جذور القلق الاقتصادي، أو المخاطرة بتعميق أزمة لا تهدد حياة الأفراد فحسب، بل استقرار الاقتصاد نفسه.
خاص مصر
رابط مختصر:
